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恒生指数实时行情今天|恒生指数已大幅度盈利,是否该及时止盈?

保险股行情 2017-07-10 点击: 手机版

1、前言

 

以定投的教育基金组合为例,组合中包含了A股基金、美股和港股基金,由于港美市场处于牛市,最早投的恒生ETF已大幅盈利,随着恒生指数估值由低估进入正常区域,如果未来继续上涨,我们该如何止盈呢?

 

2、为什么要止盈

 

下图为恒生ETF近两年来的净值走势图,从去年年初见底以来,已上涨超过50%,典型的慢牛行情。

 

由于香港市场属于开放市场,更容易跟随美股走势,如果美股见顶调整,港股跟随调整的可能性很大,当某只定投基金品种大幅盈利时,我们也可以通过止盈锁定利润,并把资金投向涨得少而且位于低估区域的品种,这样有利用提高组合整体收益率。

 

由于目前估值尚位于合理区间,不适合清仓卖出,未来区间震荡的可能大而出现疯牛的可能性小,用什么策略来止盈比较好呢?

 

3、市值恒定法

 

教育基金的定投标的如下表,经过初期配置和一年时间的定投,美股基金已基本清仓,香港市场基金也做了部分轮动,目前香港基金占比31.37%。

 

由于香港市场大涨且两只基金盈利较多,准备对估值进入合理区域的恒生ETF和香港中小用恒定市值法进行配置,配置计划如下表:

 

以恒生ETF为例,目标市值以10万为中心,当上涨至11万市值时,就卖出部分,恢复至10万的市值;若市值跌到9万,就买入1万市值的恒生ETF,间接高抛低吸。

 

4、总结

 

世界上没有万能的策略,有优点就有缺点。恒定市值法适用于指数出现大涨估值进入合理区域且值得长期持有的基金标的,间接做到高抛低吸而又不会丢失基本的筹码。

 

缺点是如果指数继续单边上行,持有份数会越来越少而导致丢失一部分盈利。

 

该方法能轻松应对震荡市和熊市,使持仓成本不断降低。(点击体验智能投顾)

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